[原创] 我的初级理财之路
不知谁说了这样一句话，你不理财，财不理你。对此，我深为赞同。对于个人理财我只能算是初级水平（也是因为资产有限），在高手面前，我的这篇班门弄斧之作，就权当应景了。言归正传。俗话说，穷人家的孩子早当家。刚开始也没有主动理财的意识，只是觉得有余钱了放在银行很多时候是贬值的，太亏，就鼓捣来鼓捣去，无意识的踏上了理财之路。
先说说大致的过程。我最早的一笔投资是在2003年，选择的产品是新华保险的红双喜，属储蓄分红类。之所以作这样的选择，完成是因为银行强大的宣传，加之当时对别的东西也不懂，也就稀里糊涂开始了自己的理财之旅。在2004年，开始了我的第二笔投资，中信经典配置基金。这个产品的选择也是基本不过脑的。就是因为当时中信刚成立基金公司，经典是其中第一个产品，对中信的员工（我的前身份）免认购费。但这次投资的影响对我来说可是个分水岭，自此我开始了解理财产品，研究基金投资更是一发不可收拾。2004年底后，陆续又在我的基金名单上增加了博时精选、博时现金、华夏现金。2005年，认购了博时稳定、广发聚丰。另外还选择了光大的人民币理财、三年期契约式国债（后因存款利息提高提前赎回）。2006年随着大市的回暖（见注1），对基金的投资热情更是高涨。在3月份，一口气将大成沪深、大成债券、国泰金鹿收入囊中。湘财效率是下一个目标。
总结一下目前的资产状况，截至3月28日，从投资产品看，基金投资占全部资产的56%，人民币理财占13%，分红保险3%，现金15%，债权13%。
下面小谈一下理财心得。
一、时机要趁早。
大钱大投，小钱小投。起码最终的收益就会有差异。以我投的货币基金为例，在04年收益高达3-4%，可现在也就勉强到2%。而且很多投资产品的收益都存在里孤立的效应。
二、产品要适合。
选择产品要综合考虑三个因素：一是风险偏好。高风险，高收益。这句话千真万确。如果你有好的承受力，可以选择投资股票、黄金，甚至期货；相反可以选择国债、分红保险、货币基金。二是实力水平。如果你有资金实力，可以选择房产、商铺，或者干脆投资生意；相反则可以像我一样，投投基金。三是时间、精力。对于时间、精力充沛的人员来说，可以选择全天24小时变动的外汇、黄金等产品；相反建议选基金、银行理财等不用操心的产品。
因为本人的财力、精力有限，所以我的重点投资方向是基金，下面重点说说在这方面的观点。
一、产品选择。
网上有个“四四三三”的选择方法，但那是来自成熟的基金市场，而且数据也不太好搜集。我的方法主要分两个步骤。
第一是选择公司，主要考虑的因素有公司背景、投资关系、所管理资金规模、旗下基金历史业绩（尤其是在05年的业绩）、分红状况等因素。
我现在所选择的公司有两大类，一是“老十家”，二是合资公司。从去年基金行业崛起一股新势力：银行系公司，从其目前的表现来看，未来可考虑。
二、产品组合。
当对基金的持续投入后，自然购买的产品就会越来越多。面对越来越复杂的产品市场，如果构建适合自己的产品组合呢？决定因素就是你对风险的承受程度。
大家都知道，鸡蛋不能放在一个篮子里，为的就是规避风险。选择基金同样也要考虑这个问题。举例来说，2005年大市狂泻，偏股基金（基金类别概念见注2）、混合基金面值也狂跌，我的中信经典就一度跌去10%，但由于我购买了大量的无风险的货币基金、短债基金，从收益的绝对值上缓解了损失，这就是一个组合。
我的风险承受度在中等偏下，所以我现在构建的产品组合是比较均衡的。同样截止3月28日，在所有基金投资中，偏股基金（其中还有被动型的指数基金）占26%、混合基金（其中有保本型的）占15%、债券基金占11%、短债基金占17%、货币基金占31%。
三、心态把握。
投资基金与投资股票是完全不同的，要避免短期行为，尤其是进行频繁的买卖。当你对一个产品有信心时，就应该长期的持有。尤其是在整个市场不好的时候，更要坚持住。如我的中信经典，很多人在跌破面值时选择赎回止损，可他又怎想到3月份其实现了10派0.2的收益呢？基金的红利再投资，将对长期持有者的收益产生放大效应，俗话说的利滚利。
最后说一点，在投资之外，保障也不可忽视的。对于年轻人，大病和意外是应该防患于未然的。虽然现在的保险产品有很多不合理，赔死不赔病，但起码出现意外后，能为家人尤其是父母留下一笔养老钱，也算是力所能及的报答他们养育之恩了。
注1：对大市的发展争论颇多，我认同向上的观点，原因有：一是五年的长期熊市，大市已经进入低点；二是各项政策对大市利好不断；三是大量机构投资的信心在增加，以今年一季度为例，基金遭遇套现，规模缩减400亿，但股指却没有太大影响，就说明有大量资金在接盘；四是几百亿的企业年金即将入市。
注2：基金的类别划分，是以基金的投资方向为尺度，不同的方向也代表了不同的风险。（下面的解释不是很准确，具体详见各基金的说明书）
偏股基金：绝大部分资产或全部资产投在股票。
混合基金：50%以上的资产投在股票，剩下的基本在债券。
债券基金：70%的资产投在债券，剩下的基本在股票。
短债基金：全部资产投在短期债券。
货币基金：全部资产投在银行间的存款。
风险从上到下，依次降低，后两者理论上基本没风险。收益率从上到下也是依次降低。
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